智果寺，旧在孤山，钱武肃王建。宋绍兴间，造四圣观，徙于大佛寺西。先是东坡守黄州，于潜僧道潜，号参寥子，自吴来访，东坡梦与赋诗，有“寒食清明都过了，石泉槐火一时新”之句。后七年，东坡守杭，参寥卜居智果，有泉出石罅间。寒食之明日，东坡来访，参寥汲泉煮茗，适符所梦。东坡四顾坛?，谓参寥曰：“某生平未尝至此，而眼界所视，皆若素所经历者。自此上忏堂，当有九十三级。”数之，果如其言，即谓参寥子曰：“某前身寺中僧也，今日寺僧皆吾法属耳，吾死后，当舍身为寺中伽蓝。”参寥遂塑东坡像，供之伽蓝之列，留偈壁间，有：“金刚开口笑钟楼，楼笑金刚雨打头，直待有邻通一线，两重公案一时修。”后寺破败。崇祯壬申，有扬州茂才鲍同德字有邻者，来寓寺中。东坡两次入梦，属以修寺，鲍辞以“贫士安办此？”公曰：“子第为之，自有助子者。”次日，见壁间偈有“有邻”二字，遂心动立愿，作《西泠记梦》，见人辄出示之。一日至邸，遇维扬姚永言，备言其梦。座中有粤东谒选进士宋公兆礻龠者，甚为骇异。次日，宋公筮仕，遂得仁和。永言怂恿之，宋公力任其艰，寺得再葺。
智果寺，原本是在孤山，由武肃王钱镠建造。宋代绍兴年间，因修造四圣观，便将智果寺迁徙到大佛寺西面。起初，苏东坡被贬黄州，来自於潜的僧人道潜，号参寥子，自吴越之地前来拜访他。苏东坡曾梦见与他一起赋诗，当时有“寒食清明都过了，石泉槐火一时新”的句子。七年后，苏东坡任杭州太守，道潜居住在智果寺，那时候智果寺内有清泉从石缝中涌出。寒食节的第二天，苏东坡来寺院里拜访道潜禅师，道潜取来泉水给他煮茶，这一切正好符合苏东坡梦中之事。苏东坡环顾四周看着祭祀的坛场，对道潜禅师说：“我平生从没来过这里，但目光所及，都像曾经亲身经历过。从这里到忏堂，应当有九十三级台阶。”于是二人一起登阶而数，果然像他所说的一样，于是苏东坡对道潜禅师说：“想必我前身也是这寺中僧人，当今这寺中的僧人也都是我的同门弟子了。我死后，当舍身为寺中伽蓝，守护佛门。”参寥便为东坡塑像，放在伽蓝神像之间供奉，并且留下四句偈语在墙壁之上，偈语是：“金刚开口笑钟楼，楼笑金刚雨打头，直待有邻通一线，两重公案一时修。”后来寺庙年久失修而破败。直到崇祯五年，有一个扬州秀才名叫鲍同德，字有邻的人，途经此地时寄居在此寺院中。苏东坡曾两次托梦于他，并嘱托他一定要修缮寺院。鲍同德以“我乃贫穷之士，如何能料理此事”为由而推脱了。苏东坡说：“你只管去做这件事，自然会有相助你的人”。第二天，鲍同德见墙上偈语中有“有邻”二字，便心中一动，发愿重修寺庙，并写下《西泠记梦》一文，见到人就给他看。一天，他来到一处官邸，遇见维扬人姚永言，于是就准备将自己旧日之梦说给他听。在座的有一位来自粤东准备赴吏部应选进士的宋兆禴，听完以后深感惊骇诧异。第二天，宋兆禴得吏部卜筮派官，他初任就赴往仁和县。姚永言极力劝说，宋兆禴承担了这一重任，智果寺因此得以再次修葺。
时有泉适出寺后，好事者仍名之参寥泉焉。
这时恰好有泉水从寺后流出，好事者便将此泉命名为参寥泉。